اسپرد Bid-Ask در بازار فارکس
اسپرد ثابت و شناور
کارگزارهایی که در بازارهای فارکس و CFD کار می کنند انواع مختلفی از حساب های معاملاتی را به مشتریان شان ارائه می اسپرد Bid-Ask در بازار فارکس دهند. این حساب ها دارای شرایط معاملاتی مختلف به همراه روش های متنوع تشکیل اسپرد هستند.
دو نوع اسپرد وجود دارند:
- اسپرد ثابت
- اسپرد شناور
اسپرد ثابت
اسپرد ثابت چیست؟همانطوریکه از نامش مشخص است، اسپرد ثابت در طی زمان و نوسانات کلی بازار تغییر نمی کند. هرچند اگر نقدینگی کم باشد و نوسان بالا باشد، اسپرد Bid-Ask در بازار فارکس اسپرد بطور موقتی تغییر می کند و به یک سطح جدید اسپرد ثابت تبدیل می شود. پس از آنکه بازار به شرایط عادی برگردد، اسپرد نیز به سطح معمولی اش بازخواهد گشت. هرچند، علی رغم این وضعیت های نادر معامله با اسپرد ثابت برای مشتریان راحت تر و سودمندتر است زیرا قابل پیش بینی تر و در نتیجه دارای خطر کمتری است.
در سال های اخیر به دلیل وجود رقابت بالا، شرکت های کارگزاری دائماً در تلاش هستند تا ابتکارات جدیدی را به مشتریان شان ارائه دهند که اسپرد را نیز شامل می شود. بر تعداد شرکت هایی که اسپردهای شناور ارائه می دهند بطور دائم افزوده می شود.
اسپرد شناور
اسپرد شناور چیست؟اسپرد شناور در بازارهای فارکس و CFD عبارت است از تغییر مداوم میزان قیمت بین Ask و Bid. اسپرد شناور یک پدیدۀ بازار کامل محسوب می شود و اغلب اوقات توسط ارتباطات بین بانکی تعیین می شود. بنابراین در کنار حساب های معاملاتی معمولی که دارای اسپرد شناور هستند، تعدادی از شرکت ها به مشتریان شان حساب های مشهور ECN (شبکۀ ارتباطات الکترونیکی) را ارائه می دهند. کارگزار فارکس ECN پلتفرمی را ارائه می دهد که در آن فعالان (بانک ها، بازارسازها و سرمایه گذاران خصوصی) با قراردادن دستورهای خرید و فروش در سیستم با یکدیگر معامله می کنند. معمولاً مشتری ها در پلتفرم های ECN اسپردهای کمتری دارند اما همزمان در حین عملیات شان به کارگزار کارمزد می پردازند.
بطور کلی در صورت مقایسه این دو نوع اسپرد و تصمیم گیری دربارۀ اینکه کدام اسپرد برای مشتری سودمندتر است، از نقطه نظر ما اسپرد شناور سودمندتر است البته به شرط آنکه کمتر باشد.
معمولاً کارگزارها در هنگام تبلیغ اسپرد شناور بر عامل واقعی بودن “بازار” و اینکه اسپرد از اسپرد ثابت کمتر است تاکید می کنند. از منظر تئوری این موضوع صحیح است اما در عمل و در معاملات واقعی، بخصوص در یک بازار فعال و دارای نوسان، مشتریان با اسپرد شناور با مشکلاتی موجه می شوند که آمادگی مواجه با آنها را ندارند. یکی از این مشکلات این است که ممکن است اسپرد برای جفت ارزهای اصلی ۸ تا ۱۰ پیپ افزایش پیدا می کند. ضمن اینکه دستورها در قیمت های بسیار بالاتر از آنچه که اسپرد نشان می دهند اجرا می شوند در نتیجه مشتری نمی تواند به کارگزار شکایت کند. معامله گرانی که بطور سیستماتیک همواره از دستورهای Stop استفاده می کنند نمی توانند معامله شان را پیش بینی کنند زیرا کارگزار می تواند دستورهای Stop را مختل و دلیل آن را نیز وضعیت بازار اعلام کند.
مفهوم «اسپرد» (Spread) در بازار فارکس
در معاملات بازار فارکس گاها شنیده می‌شود که معامله‌گران از اصطلاحاتی استفاده می‌کنند که ممکن است برای ما ناآشنا باشند. یکی از اصطلاحات مشهور بازار فارکس برای کسانی که تازه قصد دارند وارد این بازار شوند مفهوم «اسپرد» است.
پیش از این در مبحث جفت‌ارز توضیح دادیم که جفت‌ارزها چگونه در بازار معامله می‌شوند و اصطلاحات مربوط به ارز پایه و ارز متضاد را نیز توضیح دادیم.
با نگاهی به تابلوهای معاملاتی و یا کارگزاری‌ها می‌توانیم ببینیم که روبروی جفت‌ارزها معمولا دو قیمت مشاهده می‌شود که یکی از آنها Ask و یکی دیگر Bid است.
قیمت Ask بدین معناست که کارگزاری یا بروکر جفت‌ارز را با این قیمت به شما می‌فروشد و معامله‌گر برای خرید جفت‌ارز می‌تواند در این قیمت درخواست خود را برای خرید ثبت کنید. Bid نیز به این معناست که بروکر با این قیمت جفت‌ارز را از شما خریداری می‌کند.
نکته مهم این است که Bid معمولا کمتر از Ask است به این دلیل که بروکر از معاملات جفت‌ارزها سودآوری می‌کند. به بیان ساده‌تر در قیمت پایین می‌خرد و در قیمت بالاتری می‌فروشد و از تفاوت قیمتی سود خود را دریافت می‌کند. تفاوت بین دو قیمت Ask و Bid را «اسپرد» معاملات می‌گویند.
نکته مهمی که معامله‌گران مبتدی بازار باید مد نظر داشته باشند این است اسپرد Bid-Ask در بازار فارکس که همیشه جفت‌ارزهایی را برای معامله انتخاب کنند که «اسپرد» کمتری داشته باشند تا بتوانند راحت‌تر سودآوری کنند. چراکه اسپرد بالا به معنای هزینه بالا برای معامله‌گر است و بنابراین دریافت سود از این معاملات دشوارتر خواهد بود.
به عنوان اسپرد Bid-Ask در بازار فارکس مثال بروکر ممکن است جفت‌ارز EUR/USD را در دو قیمت 1.2000 و 1.2005 باز کند که این دو قیمت بدین معنی است که Ask همان 1.2005 و Bid همان 1.2000 است. بروکر در این حالت ارز را با قیمت 1.2000 از معامله‌گر می‌خرد و با 5 پیپ سود به قیمت 1.2005 می‌فروشد. تفاوت این دو عدد 5 پیپ است. در واقع اسپرد معامله این جفت‌ارز اکنون 5 پیپ است.
معامله‌گر اگر این جفت‌ارز را با قیمت 1.2005 از بروکر بخرد و در همان لحظه بدون هیچ تغییری با قیمت 1.2000 بفروشد در واقع 5 پیپ زیان کرده اما بروکر 5 پیپ سود کرده است. اما اگر معامله‌گر جفت‌ارز را با قیمت 1.2005 از بروکر خریداری کند و ارزش این جفت‌ارز به 1.2012 برسد آنگاه معامله‌گر در واقع 7 پیپ به دارایی‌اش اضافه شده که 5 پیپ آن اسپرد Bid-Ask در بازار فارکس نصیب بروکر می‌شود و 2 پیپ هم سود خود معامله‌گر است.
انواع اسپرد
در بازار معمولا اسپردها به دو صورت هستند. 1. اسپرد ثابت، 2. اسپرد شناور
1. اسپرد ثابت
اسپرد ثابت در معاملات تغییر نمی‌کند و مقدار آن همیشه ثابت است. یعنی حتی اگر بازار دچار نوسانات شود باز هم اسپرد ثابت است و معامله‌گر مبلغ ثابت را در معاملات خود به بروکر می‌دهد. مهمترین مزیت این نوع از اسپرد این است که قابل پیش‌بینی است و مناسب سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت است.
2. اسپرد شناور
اسپرد شناور برعکس بر اساس نوسانات بازار تغییر می‌کند و ممکن است تا 20 پیپ بالا رود و یا تا زیر 1 پیپ نیز پایین بیاید. اسپرد شناور به دلیل قابل پیش‌بینی نبودن ممکن است ریسک بالاتری داشته باشد. کسانی که بر اساس استراتژی «اسکالپ» معامله می‌کنند معمولا این اسپرد را ترجیح می‌دهند.
نکته: یکی از موارد انتخاب بروکرهای مناسب برای معامله‌گری میزان اسپردی است که آنها ارائه می‌دهند. اسپرد پایین معاملات در انتخاب کارگزاری یک مزیت محسوب می‌شود.
معامله یا اردر من به کدام نرخ انجام می شود؟
هر جفت ارزی دو نرخ دارد که در جدول مارکت واچ متاتریدر نمایش داده می شود. یکی نرخ ASK (نرخ خرید مشتری) و یکی نرخ BID (نرخ فروش مشتری).
پوزیشن خرید با نرخ Ask باز می شود و در هنگام بسته شدن با نرخ Bid بسته می شود.
پوزیشن فروش با نرخ Bid باز می شود و در هنگام بسته شدن با نرخ Ask بسته می شود.
هر نمادی دو نرخ دارد، نرخ روی نمودار کدام است؟ Ask یا Bid؟
نرخی که بر روی نمودار نمایش داده می شود، نرخ BID است یا همان نرخ فروش شما. فاصله نرخ ASK و BID به اندازه اسپرد جفت ارز مربوطه است.
تنها خط قیمتی که در نمودار های متاتریدر دیده می شود، قیمت خرید است یا فروش؟
در بازار فارکس، برای هر نماد یا جفت ارز در لحظه دو قیمت متفاوت وجود دارد. یکی قیمتی است که شما می توانید در آن قیمت خرید کنید (این نرخ را Ask می گویند) و دیگری قیمتی است که شما می توانید در آن قیمت فروش کنید (این قیمت را Bid می گویند). در حالت معمول تنها یک خط قیمت در نمودار متاتریدر دیده می شود.این خط به طور پیشفرض، خط قیمت فروش شما یا همان Bid است.
چطور می توانم هر دو خط قیمت خرید و فروش را روی چارت متاتریدر ببینم؟
روی یک قسمت خالی از چارت کلیک راست کنید، گزینه Properies را انتخاب کنید. از پنجره ای که باز می شود، سربرگ Common را انتخاب کنید و در این سربرگ گزینه Show Ask Line را تیک بزنید.
برای مطالعه بیشتر در مورد کار با چارت و نمودار های قیمتی در متاتریدر اینجا کلیک کنید.
