کسمعاملات فارکس در افغانستان

استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست

استاپ اوت لول چیست؟

استاپ اوت لول شبیه به مارجین کال لول است که درس قبلی فهمیدیم چیست، با یک تفاوت کوچک، خیلی بدتر است!

در معاملات فارکس، استاپ اوت لول، زمانی اتفاق می‌افتد که سطح موجودی شما به درصد (%) مشخصی می‌رسد که در آن یک یا همه پوزیشن‌های باز شما به طور خودکار توسط کارگزار بسته (منحل) می‌شوند.

به دلیل کمبود موجودی در حساب معاملاتی، دیگر قابلیت پشتیبانی از پوزیشن‌های باز برای شما وجود ندارد.

اگر بخواهیم دقیق‌تر بگوییم، استاپ اوت لول زمانی اتفاق می‌افتد که اکوییتی کمتر از درصد تعیین شده‌ای از موجودی استفاده شده شما باشد.

در صورت رسیدن به این درصد، کارگزار، به طور خودکار شروع به بستن معاملات پرسودتر شما می‌کند تا زمانی که سطح موجودی به بالای استاپ اوت لول بازگردد.

اگر سطح موجودی در استاپ اوت لول یا کمتر باشد، کارگزار همه پوزیشن‌های باز شما را در سریع‌ترین زمان ممکن می‌بندد تا از متحمل شدن ضررهای احتمالی شما جلوگیری کند.

بسته‌شدن پوزیشن‌های شما استاپ اوت نامیده می‌شود.

به‌خاطر داشته باشید که استاپ اوت اختیاری نیست. پس از شروع فرایند لیکوئید شدن، معمولاً نمی‌توان آن را متوقف کرد، زیرا این فرایند خودکار است.

تیم پشتیبانی کارگزار شما احتمالاً نمی‌تواند به شما کمک کند، مهم نیست که چقدر التماسشان می‌کنید.

مثال: استاپ اوت لول در 20٪

فرض کنید کارگزار شما استاپ اوت لول را در 20% تعیین کرده‌اند.

این یعنی اگر سطح موجودی شما به ۲۰ درصد برسد، پلتفرم معاملاتی شما به طور خودکار پوزیشن شما را می‌بندد.

با مثال درس قبلی، "مارجین کال لول چیست" ادامه می‌دهیم:

شما قبلاً زمانی که سطح موجودی به 100% رسیده بود، یک مارجین کال دریافت کرده‌اید، اما همچنان تصمیم دارید پول بیشتری واریز نکنید، زیرا فکر می‌کنید بازار تغییر خواهد کرد.

شما نه‌تنها یک معامله‌گر گیج هستید، بلکه یک معامله‌گر دیوانه نیز هستید. یک معامله‌گر دیوانه گیج.

و ازآنجایی‌که معامله‌گرهای گیج اشتباه می‌کنند .

سقوط بازار همچنان ادامه پیدا می‌کند.

اکنون 960 پیپ ضرر کرده‌اید.

با 1 دلار/پیپ، اکنون استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست 960 دلار ضرر شناور دارید!

این یعنی اکوییتی شما الان ۴۰ دلار است.

سطح موجودی شما اکنون 20٪ است.

*موجودی استفاده شده نمی‌تواند کمتر از ۲۰۰ دلار باشد زیرا این موجودی موردنیاز است که برای بازکردن پوزیشن در وهله اول لازم بود.

اینجا، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می‌شود ("لیکوئید شدن").

وقتی پوزیشن شما بسته شد، مارجین استفاده شده که "قفل شده" بود آزاد می‌شود.

تبدیل به موجودی آزاد می‌شود.

هرچند نتیجه نهایی برای شما ناراحت‌کننده خواهد بود.

ضرر 960 دلاری شما که شناور بود، "واقعی" می‌شود و موجودی جدید شما 40 دلار خواهد بود!

ازآنجایی‌که هیچ معامله‌ای باز ندارید، اکوییتی و موجودی آزاد شما نیز ۴۰ دلار خواهد بود.

معیارهای حساب در پلتفرم معاملاتی شما در هر آستانه سطح موجودی این‌گونه به نظر می‌شود:

سطح مارجین اکویئتی مارجین استفاده شده مارجین آزاد بالانس شناور P/L
کال مارجین Level 100% $200 $200 $0 $1,000 -$800
استاپ اوت Level 20% $40 $200 $0 $1,000 -$960
استاپ اوت (Liquidation) $40 $40 $40

تجربه عواقب یک استاپ اوت مثل چسبیدن زبان قورباغه به چشم شماست.

اگر چندین پوزیشن بازداشته‌اید، کارگزار معمولاً ابتدا کمترین سود را می‌بندد.

هر پوزیشنی که بسته می‌شود، موجودی استفاده شده را «آزاد می‌کند» که سطح موجودی شما را افزایش می‌دهد.

اما اگر بستن این موقعیت همچنان برای بازگرداندن سطح موجودی به بالای ۲۰ درصد کافی نباشد، کارگزار شما تا زمانی که این حساب شما را به بالای 20% نیاورد به بستن پوزیشن‌ها ادامه خواهد داد.

استاپ اوت لول از کاملاً منفی شدن شما، و ازدست‌دادن سپرده اولیه جلوگیری می‌کند.

اگر معامله شما همچنان به ضرر خود ادامه دهد، در نهایت، پولی در حساب خود نخواهید داشت و در نهایت با مانده‌حساب منفی مواجه خواهید شد!

کارگزاران ترجیح می‌دهند برای جمع‌آوری موجودی پرداخت نشده مجبور نباشند با چوب بیسبال در خانه شما را بزنند، پس استاپ اوت برای جلوگیری از منفی شدن موجودی حساب شما است.

اگر چندین پوزیشن باز، داشته باشم چه می‌شود؟

مثال بالا سناریویی را پوشش می‌دهد که شما یک پوزیشن را معامله می‌کنید. اما تکلیف چند موقعیت باز چه می‌شود؟

به نظر می‌رسد که شما عاشق قمار هستید، بنابراین در اینجا مثالی از نحوه عملکرد فرایند انحلال در صورت‌باز بودن دو یا چند پوزیشن به شما می‌کنیم.

هر کارگزاری فرایند انحلال استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست خاص خود را دارد، بنابراین حتماً با کارگزاری خود چک کنید. اما این یک رویکرد محبوب است و حداقل به شما ایده خوبی می‌دهد که اگر معامله بسیار بزرگ شما منفی شود، چه نوع وحشتی را تجربه خواهید کرد.

وانمود می‌کنیم که استاپ اوت لول 100٪ است.

اگر در هر نقطه، سطح موجودی به زیر 100% موجودی موردنیاز کاهش یابد. شما یک خودکار لیکوئید می‌شوید که بیشترین ضرر غیرواقعی را برای شما به ارمغان می‌آورد.

بنابراین اگر چندین پوزیشن دارید، پوزیشن باز با بیشترین ضرر تحقق‌نیافته ابتدا بسته می‌شود، پس از آن بزرگ‌ترین پوزیشن بازنده بعدی، و به دنبال آن بزرگ‌ترین پوزیشن بازنده بعدی، و به همین ترتیب، تا زمانی که سطح موجودی به 100% یا بالاتر بازگردد.

بسته به‌اندازه و سود و ضررغیرواقعی پوزیشن های باز، تمام پوزیشن‌های باز شما می‌توانند به‌منظور برآورده کردن نیاز مارجین منحل شوند!

به یاد داشته باشید، شما و شما به‌تنهایی مسئول نظارت بر حساب خود و اطمینان از حفظ موجودی موردنیاز برای حمایت از پوزیشن‌های باز خود هستید.

به شما اخطار داده شده است، پس وقتی پوزیشن شما به‌صورت خودکار بسته شد، برای کارگزار خود گریه نکنید.

البته برای خودتان می‌توانید گریه کنید.

اکنون که تمام معیارهای مهمی را که باید در پلتفرم معاملاتی خود بدانید، پوشش دادیم، حالا وقت آن است که همه چیزهایی را که تا کنون در مورد معاملات مارجین یاد گرفته‌ایم را در نظر بگیریم و همه آن‌ها را با استفاده از استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست سناریوهای معاملاتی مختلف کنار هم بگذاریم.

استاپ اوت stop out

استاپ اوت stop out چیست؟ در معاملات فارکس ، استاپ اوت stop out به زمانی اطلاق می شود که سطح مارجین شما به یک درصد خاص (در بروکرهای مختلف متفاوت است) برسد، در آن زمان پوزیشن های باز شما که ضرر ده (به ترتیب بیشترین ضرر) هستند بطور خودکار توسط پلتفرم بروکر بسته می شوند که اصطلاحا به مفهوم لیکوئید (انحلال) یا استاپ اوت شدن می باشد. این انحلال رخ می دهد چرا که حساب معامله گر قادر نخواهد بود به دلیل کمبود مارجین پوزیشن های باز را پشتیبانی نماید و اگر بسته نمی شد باعث ایجاد ضرر بیش از مبلغ سرمایه گذاری مشتری می گشت و در نتیجه به سرمایه بروکر آسیب می رساند.

استاپ اوت در معاملات چگونه انجام می شود ؟

بعد از آنکه به مفهوم استاپ اوت در فارکس چیست پی بردیم، ببینیم که استاپ اوت stop out در معاملات فارکس چگونه انجام می شود؟ زمانی که شما در بروکری حسابی را افتتاح می کنید قبل از آنکه شروع به ترید کنید بروکر قطعا به شما در مورد حساب اطلاعاتی را می دهد از جمله اینکه سطح مارجین کال روی چه رقمی (به صورت درصد بیان می شود) قرار بگیرد شما اخطار مارجین کال شدن را دریافت میکنید. رقم دیگری که حائز اهمیت است، رقم مربوط به سطح استاپ اوت stop out و یا استاپ اوت شدن که چنانچه در سطح مارجین کال به اخطار توجه نکنید به سطح استاپ اوت stop out می رسید. در ادامه در خصوص تفاوت مارجین کال و استاپ اوت توضیح بیشتری خواهیم داد.

استاپ اوت در فارکس به چه معناست؟

استاپ اوت در فارکس چیست؟ استاپ اوت stop out زمانی است که بروکر شروع به بستن و انحلال ( liquidated) پوزیشنهای ضررده می کند تا بدین وسیله مقداری از مارجینی که حساب مشتری درگیر است آزاد شود. سطح استاپ اوت stop out بسته به بروکر و حسابی که در دست معامله دارید متفاوت است آنچه که گفته شد مفهوم استاپ اوت در فارکس بود.

سطح Stop Out چیست؟

برای آنکه سطح استاپ اوت stop out یا استاپ اوت لول بیشتر برایتان روشن شود مثالی می زنیم. اگر مارجین کال 100% باشد و سطح استاپ اوت stop out مثلا 20% باشد به محض آنکه حسابتان به 100% سطح مارجین خودش برسد معامله گر آلارم و اخطار مارجین کال را دریافت می کند. اگر تریدر در این بازه زمانی که دارد اقدام به شارژ حساب خود و یا بستن موقعیت های پر ضرر ننماید و یا هج نکند و سطح ضرر همینطور بالاتر رود تا جایی که به 20% سطح مارجین برسد در این زمان استاپ اوت stop out فعال خواهد شد عدد 20% استاپ اوت لول نامیده می شود. البته امیدواریم هرگز این سطح برایتان فعال نگردد!

نحوه محاسبه استاپ اوت چگونه است؟

برای محاسبه استاپ اوت stop out، ابتدا سطح مارجین را از طریق فرمول زیر محاسبه می کنیم.

اکوئیدی (Equity) به معنای ارزش خالص موجود تقسیم بر مارجین استفاده شده ضربدر عدد 100 است‌.

چنانچه عدد بدست آمده بالای 100 قرار گرفت، معامله گر می تواند وارد معاملات جدید شودد. زیر عدد 100 ابتدا اخطار مارجین کال و سپس سطح استاپ اوت شدن است.

تفاوت کال مارجین با استاپ اوت چیست ؟

در این بخش از مقاله همانطور که در بالا نیز اشاره کردیم به بررسی تفاوت مارجین کال و استاپ اوت می پردازیم. مارجین کال در واقع یک سطح بالاتر از استاپ اوت است. تریدر ابتدا اخطاری مبنی بر مارجین کال شدن را دریافت می کند و چنانچه در این سطح اقدام به شارژ حساب و رساندن مقدار مارجین به حد نصاب لازم ننماید و یا پوزیشنهایی که در ضرر هستند را نبندد و یا پوزیشنهایی که بیشتر در خطر هستند را هج نکند، به سطح استاپ اوت خواهد رسید و پوزیشنها (به ترتیب بیشترین ضرر) توسط بروکر به صورت خودکار بسته خواهند شد. امیدواریم که تفاوت مارجین کال و استاپ اوت برایتان روشن شده باشد.

چرا فارکس معاملات را متوقف میکند؟

در ادامه بحث و بررسی استاپ اوت stop out ببینیم که چرا بروکر فارکس معاملات را متوقف می کند؟

تصور کنید که شما اخطار کال مارجین را پس از رسیدن سطح مارجین به درصد مورد نظر(100 % یا 150%) دریافت کرده اید، اما هنوز قصد شارژ حسابتان را ندارید و یا هیچ عملیاتی جهت رفع سطح اخطار کال مارجین نداشته اید و فکر می کنید که هنوز امیدی واهی وجود دارد که روند معامله ها به نفع شما تغییر خواهد کرد. خوب این یک دیوانگی است!

آنقدر به ماندن در روند نزولی بازار و ماندن در ضرر ادامه می دهید تا به سطح استاپ اوت لول برسید. و پلت فرم بروکر فارکس به صورت اتوماتیک معاملات را با بستن پوزیشن های ضررده متوقف می کند در غیر اینصورت موجودیتان صفر خواهد شد. بنابراین تا آنجائیکه ممکن است از استاپ اوت شدن دور بمانید و از آن اجتناب کنید.

تا چه زمانی معاملات می تواند باز بماند؟

بعد از دریافت آلارم مارجین کال شما زمان کوتاهی دارید تا استاپ اوت نشوید در این زمان کوتاه چنانچه بالاتر هم اشاره کردیم سه راه وجود دارد: راه اول شارژ کردن حساب و بالا بردن سطح مارجین و راه دوم بستن موقعیت هایی که در ضرر بالا هستند و راه سوم هم هج پوزیشن هایتان است که البته زیاد توصیه نمیشود.

اگر در بازه زمانی بعد از زمان آلارم مارجین کال شدن معامله گر توانست از طریق یکی از سه راه بالا از استاپ اوت شدن نجات پیدا کند که بسیار عالی ولی اگر به دلیل طمع و یا هر گونه فکر غیر منطقی مبنی بر ماندن در موقعیت ضررده نه تنها استاپ اوت اتفاق خواهد افتاد بلکه موجودی حساب به صفر نزدیک خواهد شد.

سخن پایانی

استاپ اوت stop out، به عنوان یکی از مفاهیم بسیار مهم در دنیای فارکس است. یاد گیری این مفهوم در فارکس کمک خواهد کرد تا در دنیای رقابتی فارکس بتوانیم حرفه ای به ترید کردن بپردازیم. گفتیم که استاپ اوت stop out در فارکس به چه معناست؟ زمانی که سطح مارجین به آن حدی که بروکر مشخص کرده برسد، پوزیشن های ضررده بطور خودکار و به ترتیب بیشترین ضرر شروع به بسته شدن می کنند تا زمانیکه سطح استاپ اوت به عدد بالاتر مشخص شده توسط بروکر برسد. سطح استاپ اوت stop out دارای اسامی دیگری نیز می باشد، از جمله margin closeout value (مارجین کلوز اوت ولیو)، Liquidation Margin (انحلال مارجین) و حداقل مارجین مورد نیاز.
با امید به آنکه مطالب عنوان شده به شما عزیزان کمک کند که همواره با رعایت دو اصل مهم مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک از استاپ اوت شدن دوری و اجتناب کنید. نظرات و تجربیات خود را در این زمینه با ما به اشتراک گذارید.

تفاوت کال مارجین(Call Margin) با استاپ اوت (Stop Out) چیست؟

استاپ اوت و کال مارجین

یکی از سوالاتی که معمولاً برای دوستان پیش می‌آید این است که اعداد و ارقامی که در پنجره‌ی ترمینال نرم‌افزار متاتریدر نمایش داده می‌شود چه معنایی دارند و چه اطلاعاتی را به ما نشان می‌دهند؟ در این آموزش قصد داریم این موارد را به شما آموزش دهیم و مفصل در رابطه با آنها صحبت خواهیم کرد.

اولین موردی که شاید لازم است در رابطه با آن استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست بحث بکنیم بالانس است.

بالانس به چه معناست؟

بالانس (Balance) موجودی شما را نمایش می دهد و به شما می‌گوید که چه مقدار پول در حساب معاملاتی‌تان وجود دارد. در ابتدای کارتان عددی که در بالانس مشاهده می‌کنید، مساوی با واریزی است که انجام داده‌اید. اما به مرور زمان با سود و زیان شما، این عدد بیشتر یا کمتر استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست می‌شود.

تفاوت بالانس با اکویتی (Equity) چیست؟

همانطور که در تصویر زیر دیده می‌شود، مورد بعدی که در پنجره ترمینال وجود دارد، اوکیتی است. در صورتی که شما وارد هیچ معامله‌ای نشده باشید، یا بهتر است بگوییم تمام معاملات خود را بسته باشید، عدد بالانس شما برابر با اکویتی شما است.

تفاوت بالانس و اکویتی

اکویتی (Equity) در واقع موجودی شناور شما هست. یعنی زمانی که شما وارد معامله می شوید، سود شما به بالانس شما اضافه می‌شود یا سودتان به به آن اضافه می‌شود و عدد حاصل در اکویتی به شما نمایش داده می شود. به عنوان مثال اگر 2 دلار در سود باشید بالانس شما همچنان بدون تغییر 700 دلار باقی خواهد ماند، اما اکویتی شما می‌شود 702 دلار.

همان‌طور که در تصویر زیر می بینید بعد از اینکه ما وارد معامله شدیم میزان سود یا ضرر با بالانس ما جمع شده و در اکویتی نمایش داده می شود.

تفاوت کال مارجین با استاپ اوت

مارجین یا مارژین (Margin) چیست؟

مارجین میزان پول شما که درگیر معامله شده است را به شما نمایش می دهد. در واقع به شما می گوید که در ورود به معامله چه مقدار از بالانس شما بلوکه شده و برای این معامله درگیر شده است. شاید اینجا این سوال پیش بیاید که مارجین چطور محاسبه می‌شود؟

با استفاده از فرمول زیر شما می توانید میزان مارجین را برای معاملات مختلف محاسبه کنید:

مارجین= حجم معامله شما * 100،000 * قیمت فعلی جفت ارز / اهرم حساب معاملاتی شما

در استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست این فرمول حجم معامله شما در واقع همان لات سایز است و با هر حجمی که وارد معامله شدید باید عدد آن را وارد کنید.

۱۰۰،۰۰۰ در واقع اندازه کانتراکت جفت ارزی هست که در اون در حال معامله هستید. خیلی درگیر توضیح این مورد نمی‌شویم، اما بهرحال بدانید که این اعداد تقریباً قراردادی هستند و شما 100،000 را می‌باید در این قسمت اضافه کنید (البته در برخی از موارد ممکن است عدد دیگری باشد).

مورد بعدی قیمت هست و در قیمتی که شما می‌خواهید وارد معامله شوید باید عدد آن را در این فرمول وارد کنید. به عنوان مثال در تصویر بالا قیمت مورد معامله ما عدد 0.89537 است و آن را باید در این فرمول اضافه کنیم.

حاصل‌ضرب این سه را تقسیم بر اهرم معاملاتی حساب خودمان می‌کنیم تا به این شیوه مارجین این معامله شما محاسبه ‌شود. اگر موجودی حساب شما به اندازه مارجین نباشد شما نمی‌توانید این معامله را با این حجم باز کنید.

اما Free Margin یا مارجین آزاد چیست؟

این مورد آن بخش از داراییتان را نشان می‌دهد که درگیر معامله نیست و در واقع به ما می‌گوید که چقدر پول داریم برای باز کردن معاملات جدید. به این صورت محاسبه می‌شود که مارجین شما از اکویتی شما کم می‌شود و فری مارجین به دست می‌آید. اگر سود کنیم این عدد بیشتر می‌شود و هر چقدر ضرر کنیم این عدد به سمت صفر نزدیک‌تر می‌شود و به این معنی است که ما نمی‌توانیم معامله جدیدی را باز کنیم.

مارجین لول (Margin level) چیست؟

مارجین لول هم به این صورت به دست می‌آید که اکویتی شما را تقسیم بر مارجین می‌کند و بعد آن را در 100 ضرب می‌کند تا به صورت درصدی بیان شود. اگر مارجین لول شما به عدد ۱۰۰ نزدیک شود، به این معنی است که شما درحال کال مارجین شدن هستید و نمی‌توانید معامله جدیدی رو باز کنید.

همه این محاسبات را می‌توانید به عنوان تمرین برای خودتان انجام دهید تا با نحوه اندازه‌گیری این موارد در متاتریدر آشنا شوید.

تفاوت استاپ اوت ( Stop out ) با کال مارجین (Call margin) چیست؟

اما دو اصطلاح نزدیک به هم داریم که برایتان توضیح می‌دهیم:

استاپ اوت حالتی است که در آن فری مارجین شما کاهش پیدا می‌کند و نواری که موجود شما را نمایش می‌دهد به رنگ قرمز در می‌آید. در این حالت کارگزاری یا بروکر کعاملات شما را یکی یکی می‌بندد. این کار را هم با معاملاتی شروع می‌کند که بیشتر در ضرر هستند. علت این موضوع این است که معاملات سود ده شما را حفظ کند تا اگر بنا هست معاملات سود ده شما اکانت شما را از ضرر خارج کنند و احیا کنند، این فرصت به آنها داده شود.

اما کال مارجین چبه این گفته می‌شود که موجودی شما به قدری کاهش پیدا کند که دیگر نتوانید با آن معامله جدیدی را باز کنید.

فرق این دو مورد پس به این صورت است. در این آموزش سعی کردیم موارد مختلفی که در پنجره ترمینال نرم افزار متاتریدر به شما نمایش داده می شود را مفصل توضیح دهیم و امیدواریم کهاین توضیحات برای شما مفید بوده باشد.

امیدوارم که هیچ موقع طعم کال مارجین یا استاپ اوت را نچشید و همیشه در بازار سبز و پر سود باشید…

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا