خرید پله ای در بورس
خرید پله‌ای سهام در بورس چیست؟
سرمایه گذاری در بازار سهام یکی از شیوه‌های نوین درآمدزایی به حساب می‌آید و این روزها بیش از گذشته به بحث داغ محافل تبدیل شده است. برای ورود به بازار سرمایه باید با اصطلاحات، استراتژی‌ها و ترفندهای مختلفی آشنا باشیم تا در زمان‌هایی که بازار روند نزولی در پیش میگیرد، به کمک ما بیاید و ما را از لبه پرتگاه نجات دهد و هنگام اوج گرفتن ارزش سهام سود بیشتری عایدمان کند.
یکی از شیوه‌های مدیریت سرمایه، خرید پله‌ای سهام در بورس اوراق بهادار است. اگر این اصطلاح برای شما آشنا است و بارها درباره آن شنیده اید، اما دقیقا نمی‌دانید که موضوع از چه قرار است، مطالعه این مطلب می‌تواند به رفع ابهامات درباره این شیوه به شما کمک کند؛ بنابراین در ادامه با ما همراه باشید.
آموزش خرید پله سهام در بورس
اگر بخواهیم درباره خرید پله سهام به شکلی ساده صحبت کنیم باید بگوییم که خرید پله‌ای شیوه‌ی مستقیم سرمایه گذاری در بازار سهام است که به خرید سهام به صورت پله‌پله یا مرحله‌به‌مرحله اشاره دارد. در واقع در این شیوه قرار نیست همه دارایی یا بخش زیادی از آن روی سهامی خاص سرمایه گذاری کنیم، بلکه در فواصل زمانی مختلف و در رنج قیمتی متفاوت این کار را انجام خواهیم داد تا ریسک سرمایه گذاری خود را تا حدودی کاهش دهیم.
به عبارتی سرمایه خود را تقسیم و با هر بار استفاده از بخشی از آن تعداد مشخصی از سهام یک شرکت را خریداری میکنیم. خرید پله‌ای سهام یک ترفند جالب به نظر می‌رسد که آشنایی و به کارگیری از آن می‌تواند به مدیریت بهتر سرمایه شما کمک زیادی بکند.
توجه داشته باشید این شیوه برای زمان‌هایی کاربرد دارد که سهامداران از پتانسیل بالا رفتن ارزش یک سهام و رشد آن آگاهی دارند، اما چندان از این پتانسیل رشد در کوتاه‌مدت مطمئن نیستند و به همین‌دلیل دوست دارند سرمایه خود را به چند بخش تقسیم کرده و در هر مرحله بخشی از سهام یک شرکت را خریداری کنند.
از ویژگی‌های مثبتی که این روش دارد، میتوان کمک به کاهش ضرر و زیان وارده را در نظر گرفت. تصور کنید که شما می‌دانید که سهام فلان شرکت ارزشمند است و حتما در طولانی‌مدت رشد خوبی دارد، اما از طرفی مطمئن نیستید که سرمایه گذاری کوتاه‌مدت در سهام این شرکت، به همان میزان جواب دهد، پس با ترفند خرید پله‌ای، ریسک خرید پله ای در بورس خرید خود را کاهش میدهید.
با این کار اگر پیش‌بینی‌های شما درست از آب در بیاید، میزان ضرر خود را تا حدودی کاهش میدهید، البته به خاطر داشته باشید که اگر ترفند خرید پله‌ای به‌صورت حرفه‌ای انجام نشود، خود نیز می‌تواند ریسک کار را بالا ببرد.
مزایای خرید پله‌ای سهام در بورس
مهم‌ترین مزیتی که می‌توانیم برای روش خرید پله‌ای در نظر بگیریم، کاهش میانگین خرید یک سهم است. در خرید سهام اگر پیش‌بینی‌های رشد درست نباشد با افت قیمت سهام مواجه می‌شوید. اگر اقدام به خرید مرحله‌به‌مرحله و پله‌ای سهام کنید، می‌توانید میانگین خرید یک سهم را نیز کم کنید؛ به زبان ساده‌تر میتوان گفت میانگین قیمت خرید با استفاده از این شیوه کاهش می‌یابد.
لازم است متذکر شویم که استفاده از این ترفند و استراتژی، مستلزم آشنایی حرفه‌ای با بورس است؛
پس اگر با تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی آشنایی چندانی ندارید، هرگز به استفاده از این روش تن ندهید. در حالی که کسانی متفق‌القول اعتقاد دارند خرید پله‌ای یک استراتژی موفق است، عده‌ای نیز منکر این موضوع می‌شوند و معتقداند که خرید پله‌ای می‌تواند منجر به رخ دادن ضرری به مراتب خرید پله ای در بورس بزرگ‌تر شود.
آنها بر پایه این موضوع که استفاده از این شیوه در زمان‌هایی که روند منفی بازار همچنان ادامه دارد و می‌تواند منجر به از دست‌دادن بخش زیادی از سرمایه شود، تاکید دارند.
روشهای خرید پله‌ای
مهم‌ترین مسئله‌ای که حتی بزرگان بازار بورس را درگیر می‌کند، مشکل در پیش‌بینی روند رشد یا افت یک سهم خواهد بود؛ بنابراین خرید پله‌ای برای کسانی که روند کار را درست پیش‌بینی نکرده‌اند، می‌تواند همان سود به‌دست‌آمده اولیه را نیز از بین ببرد و حتی سهم را وارد مرحله ضرر و زیان کند؛ اما اگر دوست دارید از استراتژی خرید پله‌ای استفاده کنید، می‌توانید از یکی از شیوه‌های زیر کمک بگیرید.
- در اولین شیوه شما می‌توانید دارایی خود را به قسمتهای مساوی تقسیم‌بندی کنید و در هر مرحله مشخص اقدام به خرید سهام مورد نظر خود کنید. از مزایای این روش میتوان به کاهش ریسک خریدوفروش اشاره کرد. شیوه‌ای که در روند نزولی بازار باعث کم شدن ضرر وارده میشود، اما در روند صعودی هم سود کمتری خواهد داشت.
- در روش دوم شما می‌توانید دارایی خود را به دو قسمت مساوی تقسیم کنید. در مرحله اول به اندازه نیمی از دارایی خود سهام شرکتی خاص را می‌خرید و در پله‌های بعدی این میزان را به نصف کاهش میدهید؛ برای مثال اگر شما 2000 سهم را خریداری کردید، می‌توانید در مرحله بعد این میزان را نصف کنید یعنی 1000 سهم بخرید و در مرحله سوم این عدد را به 500 و در مرحله چهارم به 250 سهم کاهش دهید.
مزیت استفاده از این روش این است که در مواقع صعودی سود بیشتری نصیب شما میشود و میانگین خرید به صورت ملایم‌تری نیز کاهش پیدا می‌کند؛ اما این شیوه ریسک هم دارد و آن این است که در شرایط نزولی ارزش سهم، ضرر بیشتری نسبت به شیوه قبل متحمل می‌شوید.
نتیجه‌گیری
سرمایه گذاری در بورس نیازمند شناخت ترفندهایی است که منجر به بالا رفتن سوددهی و کاهش زیان میشود. یکی از این شیوه‌های موثر خرید پله‌ای سهام است که در این نوشته به صورت کامل آن را بررسی کردیم. اگر به تازگی وارد بورس شده‌اید، توصیه میکنیم از چنین شیوه‌ای استفاده نکنید؛ زیرا ممکن است منجر به از دست‌دادن بخش زیادی از سرمایه شما شود.
مطمئنا هر خریدوفروشی مستلزم تحلیل بازار به‌صورت حرفه‌ای است؛ چه‌بسا حتی سرمایه گذاران حرفه‌ای نیز با وجود آشنایی کامل با تمامی مبانی بازار سرمایه در مواقعی دچار ضررهای هنگفتی می‌شوند؛ زیرا بورس یک بازار غیرقابل پیش‌بینی به حساب می‌آید و کوچک‌ترین کوتاهی و خطا می‌تواند منجر به مشکل شود؛ اما با این وجود، نباید از کسب اطلاعات لازم غافل شد و همه چیز را به دست تقدیر و سرنوشت سپرد.
توصیه کارشناسان بورس برای خرید پله‌ای و نگهداری سهام
تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل افت شاخص در روزهای اخیر، گفت: به سهامداران توصیه میشود که علاوه بر خرید پله‌ای، اقدام به نگهداری سهام در قیمت‌های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم‌های بنیادی، اشتباه خواهد بود.
"هومن عمیدی" امروز (شنبه) در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به افت دسته جمعی نمادهای بورس در نخستین هفته اسفند ماه اشاره کرد و افزود: دلایل متفاوتی باعث ایجاد روند نزولی شاخص بورس در چند روز اخیر شد، با توجه به اخبار خوبی که از توافق ضمنی دولت و آژانس بین المللی انرژی هسته ای درباره یک برنامه سه ماهه هماهنگ شده اتخاذ شده بود پیش بینی می شد که بازار سرمایه واکنش مثبتی را نسبت به این موضوع نشان دهد اما در روز بعد از این تصمیم و در لحظات ابتدایی معاملات بورس، شاهد واکنش مجلس نسبت به این ماجرا بودیم که حتی بررسی ردیف بودجه هم از دستور کار دولت مجلس خارج شد، این تقابل بین مجلس با دولت باعث افت دسته جمعی نمادها و ایجاد فضای ترس در بازار شد.
وی خرید پله ای در بورس اظهار داشت: در کنار این موضوع، برخی از شائبه ها مبنی بر اینکه سازمان بورس قصد ادامه دادن تغییر دامنه نوسان برای مدت طولانی را ندارد بر روند بازار تاثیرگذار بود و زمینه ایجاد صف های فروش در اکثر نمادهایی که صف فروش آنها جمع آوری شده بود را فراهم کرد.
عمیدی با بیان اینکه این موضوع باید مدنظر قرار گرفته شود که با توجه به کاهش دامنه نوسان در سمت منفی، افت بازار بورس نمی تواند برای مدتی طولانی منفی باشد، افزود: سطح فعلی نمادها به قدری با جذابیت همراه هستند که هر لحظه ممکن است بازار به سمت روند مثبت بازگردد و فضای بازار وارد مدار صعودی شود.
این کارشناس بازار سرمایه دیگر عامل تاثیرگذار در روند منفی شاخص بورس را فروش سنگین اوراق دانست و گفت: عده ای بر این باور بودند در فضایی که بازار منفی است بهتر می توان این اوراق را به فروش رساند، به همین دلیل فضای بازار سرمایه توسط برخی حقوقی ها در حال کنترل است تا بازار منفی بماند و این اوراق ها بتوانند به خوبی فروش بروند.
وی اظهار داشت: معاملات اوراق دولتی در طول هفته گذشته و حجم بالایی که معامله شده است تا حد زیادی موید این نکته است که این تصور می تواند درست باشد و خرید پله ای در بورس منفی ماندن بازار نمی تواند دربرگیرنده این موضوع نباشد.
عمیدی اظهار داشت: اکنون شرایط بازار سرمایه به سمتی پیش رفته است که دیگر تحلیل بنیادی و گزارش خوب شرکت ها بر روی کدال نیز نتوانسته برای سهامداران اطمینان ایجاد کند و سرمایه گذاران را تشویق به خرید کند.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: با توجه به رشد قیمت های جهانی به دلیل سال نو چینی ها و تقاضای مثبت کامودیتی ها به موقعیت های مناسب، به نظر می رسد که بی توجهی سرمایه گذاران و سهامداران به قیمت های جهانی، جاماندگی از بازار سرمایه را برای آنها در نمادهای متاثر از این قیمت های جهانی به دنبال داشته باشد.
وی خاطرنشان کرد: توجه به این نکته می تواند مهم باشد که محرک های سازمان بورس برای بازگشت بازار سرمایه کامل نبوده و تغییر دامنه نوسان به تنهایی نتوانست زمینه کاهش فشار فروش را فراهم کند.
عمیدی ادامه داد: به طور قطع قوانین مهمی مثل بازارگردانی و دیگر قوانین مانند قوانین صندوق ها، سبدها و قوانین عرضه آنها در این مسئله بسیار تاثیرگذار است و سازمان بورس باید به طور حتم در این مسئله تصمیم سریعی را اتخاذ کند.
این کارشناس بازار سرمایه به سهامداران توصیه کرد و افزود: در شرایط فعلیف توصیه ما به سرمایه گذاران. خرید پله ای سهام (خرید چندمرحله ای) است و به نظر می رسد که خرید پله ای در این قیمت ها با جذابیت همراه باشد.
وی خاطرنشان کرد: با توجه به تثبیت قیمت ها در بازارهای موازی و افت قابل توجه شاخص کل می تواند چنین امیدواری را به بازار القا کند که روند نزولی بازار به انتهای خود رسیده است و خریدهای پله ای سهام در بازار می تواند به عنوان تصمیم درستی برای سرمایه‌گذاران تلقی شود.
توصیه به سهامداران در وضعیت فعلی بازار سرمایه
عمیدی اظهار داشت: به سهامداران توصیه می شود که اقدام به نگهداری سهام در قیمت های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم های بنیادی بی معنی خواهد بود.
به گفته این کارشناس بازار سرمایه، همچنین توصیه می شود تا سهامداران با توجه به رشد قیمت جهانی نفت و فلزات، به طور حتم در پرتفوی سهام خود از سهام شرکت های دلاری برخوردار باشند.
وی روند معاملات بورس در هفته جاری را مورد پیش بینی قرار داد و تاکید کرد: با توجه به شرایط موجود در کشور و تحلیل وضعیت بنیادی شرکت ها، پیش بینی می شود که در هفته پیش رو روند بازار سرمایه روند بازگشتی و صعودی را در پیش گیرد اما لازمه دست یابی به روند صعودی بازار، قرار گرفتن میزان نقدینگی لازم در اختیار حقوقی ها و جمع آوری سهام توسط بازارگردان ها بدون توجه به محدودیت ها است.
به گزارش ایرنا، شاخص بورس در معاملات هفته‌ای که گذشت ۳۳ هزار واحد کاهش داشت؛ شاخص کل در پایان روز چهارشنبه (۲۹ بهمن ماه) در حالی با رقم یک میلیون و ۲۳۸ هزار واحد به معاملات پایان داد که این رقم در روز چهارشنبه (۶ اسفند) به یک میلیون و ۲۰۵ هزار واحد رسید.
همچنین شاخص کل (هم‌وزن) در پایان هفته پایانی بهمن ماه ۴۳۸ هزار و ۹۶۶ واحد بود که در هفته گذشته این عدد به ۴۳۴ هزار خرید پله ای در بورس و ۳۸۹ واحد و شاخص قیمت (هم‌وزن) از ۲۸۶ هزار و ۹۵۷ واحد به عدد ۲۸۳ هزار و ۸۳۸ واحد رسید.
خرید پله ای چیست ؟
خرید پله ای یکی از روشهایی است که در آن ما می توانیم سهام را در بازار خریداری کنیم. در واقع خرید پله ای به این معنی است که اگر امروز سهام شرکتی در حال رشد است و ما نمیدانیم ایا این رشد قرار است در بلند مدت ادامه داشته باشد یا نه در همان روز مقداری از سهام را خریداری می کنیم و منتظر حرکت آن می مانیم و خرید را در چند بخش انجام میدهیم. با این کار از ریسک آن میکاهیم زیرا اگر در طول این زمان ناگهان رشد سهام متوقف شود و یا برعکس عمل کند در این صورت ما از خرید مابقی سهام خودداری کرده و از ضرر کردن جلوگیری میکنیم. خرید پله ای به معنی خریدن در چند مرحله است و شامل چند فرضیه میباشد: فرض اول این است که یک سهام در حال رشد است.
فرض دوم اینکه این سهام در اینده نزدیک قرار نیست تغییر جهت دهد و یا منفی شود. فرض دیگر این است که سرعت رشد سهام آنقدر کند است که ما به راحتی می توانیم برای خرید آن تصمیم گیری کنیم و فرض آخر این است که قیمت سهام قرار است در اینده طبق پیش بینی ما جلو برود. درصورتی که فرضیه های ما درست باشند ما سهام خود را در ان بخش افزایش میدهیم. این کار باعث میشود همانطور که سهمی را قبلا خریداری کرده ایم و آن را مجدد میخریم و این خرید پله ای در بورس کار باعث میشود علاوه بر اینکه قیمت تمام شده تغییر کند، از افزایش قیمت سهم در اینده نیز سود کنیم.
زیرا هر جه سهم بیشتری خریداری کنیم سود افزایش قیمت نیز بیشتر خواهد شد. همچنین می توانیم با تناوب سرمایه گذاری و خرید آن سهم، سرمایه گذاری نیز افزایش یابد. استفاده از هر یک از این روشها بستگی به دو عامل دارد:هزینه ی معاملات و نوسانات قیمت سهام. زیرا هر چه هزینه معامله کمتر باشد، تعداد دفعات معاملات نیز بیشتر میشود . اما سخت ترین مرحله در خرید پله ای سهام، پیش بینی جهت حرکت بازار است. اگر جهت حرکت بازار با اهداف ما یکی نباشد و خیلی سریع به سمت معکوس تغییر جهت دهد حتی سود خرید اولیه را هم از دست داده ایم.
پس به یاد داشته باشید برای پیش بینی در خرید پله ای باید جهت حرکت بازار در میان مدت امیدوار کننده باشد که با در نظر گرفتن این پیش بینی می توان به چند روش عمل کرد. مثلا در اولین مرحله بیشتر سهم را خریداری کنید و در مراحل بعد سهم کمتری بخرید. خبر خوب در این روش این است که شما بیشترین سود را در اولین مرحله کسب کرده اید و همچنین قیمت تمام شده با حرکتی آرام افزایش میابد و حجم خرید پله ای در بورس خرید را کاهش میدهد. همچنین حجم سرمایه گذاری به مرور افزایش میابد و تعداد معاملات موجب سود ما میشود. عیب اساسی این روش این است که اگر پیش بینی های ما درست نباشد ضرر را متحمل میشویم زیرا بیشترین حجم خرید را در مرحله اول انجام داده ایم.
روش دیگر در خرید پله ای این است که مراحل خرید را به قسمتهای مساوی تقسیم کنیم و هر بار یک تعداد سهام مشخص شده و مساوی با دفعات بعد را بخریم. خوبی این روش این است که اگر نتوانسته باشیم درست پیش بینی کنیم ضرر زیادی را متحمل نمیشویم. همچنین با روشهای دیگر نیز میتوان خرید پله ای را انجام داد از جمله روش اقتضایی که با تجزیه و تحلیل روند اینده بازار و قیمت سهام صورت میگیرد.
توصیه ی ما این است که اگر پیش بینی میکنید که رشد بازار در اینده ی نزدیک صورت میگیرد به روش اول پیش بروید و اما اگر احتمال میدهید که حرکت رشد بسیار اهسته است و انقدر مثبت نیست که شما را به پیش بینی هایتان نزدیک کند از روش دوم استفاده کنید. در واقع روش اقتضایی بر این نکته تاکید دارد که شما باید پیش بینی کنید کدامیک از حالت ها احتمال بیشتری دارد و بر اساسا ان حرکت کنید.
