گزینه های دودویی و فارکس

نظریه چارلز داو

چارلز داو

چارلز هنری داو ( / d aʊ / ؛ ۶ نوامبر ۱۸۵۱ – ۴ دسامبر ۱۹۰۲) روزنامه‌نگار آمریکایی [۱] بود که به همراه ادوارد جونز و چارلز برگسترسر، داو جونز و شرکت را تأسیس کردند .

داو همچنین [2] وال استریت ژورنال را تأسیس کرد ، [3] که به یکی از معتبرترین نشریات مالی در جهان تبدیل شده است. او همچنین میانگین صنعتی داوجونز را به عنوان بخشی از تحقیقات خود در مورد حرکات بازار اختراع کرد . [4] او یک سری اصول را برای درک و تجزیه و تحلیل رفتار بازار ایجاد کرد که بعدها به عنوان نظریه داو شناخته شد ، زمینه ای برای تحلیل تکنیکال .

چارلز هنری داو در 6 نوامبر 1851 در استرلینگ، کانکتیکات به دنیا آمد. [2] هنگامی که شش ساله بود پدرش که یک کشاورز بود، درگذشت. [5] خانواده در تپه های شرق کانکتیکات ، نه چندان دور از رود آیلند زندگی می کردند . داو تحصیلات یا آموزش زیادی ندید، اما در سن 21 سالگی با نشریه اسپرینگفیلد دیلی جمهوری خواه در ماساچوست کار پیدا کرد . او از سال 1872 تا 1875 در آنجا به عنوان گزارشگر شهری برای ساموئل بولز کار کرد ، که به خبرنگاران خود یاد داد که مقالات دقیق و دقیق بنویسند. داو سپس به رود آیلند رفت و به پراویدنس استار پیوست ، جایی که به مدت دو سال به عنوان سردبیر شب کار کرد. او همچنین برای Providence Evening Press گزارش داد . در سال 1877، داو به کارکنان مجله برجسته Providence پیوست . جورج دبلیو. دانیلسون ، سردبیر آنجا، نمی‌خواست این جوان 26 ساله را استخدام کند، اما داو پاسخ منفی را قبول نمی‌کرد. دانیلسون پس از اطلاع از اینکه داو به مدت سه سال برای بولز کار کرده است، تجدید نظر کرد و به داو کار نوشتن داستان های تجاری داد.

داو در مقالاتی در مورد تاریخ منطقه تخصص داشت که برخی از آنها بعداً به صورت جزوه منتشر شد. داو با توضیح توسعه صنایع مختلف و چشم انداز آینده آنها، تاریخ را در نوشته خود زنده کرد. در سال 1877، او تاریخچه ناوبری بخار بین نیویورک و پراویدنس را منتشر کرد . [ نیاز به نقل از ] سه سال بعد، او نیوپورت: شهر کنار دریا را منتشر کرد . این حسابی از نیوپورت، رود آیلند بود استقرار، ظهور، افول و تولد دوباره به عنوان یک مکان تعطیلات تابستانی و محل یک آکادمی نیروی دریایی، ایستگاه آموزشی، و دانشکده جنگ. Dow در مورد سرمایه گذاری های مستغلات نیوپورت گزارش داد و پول های به دست آمده و از دست رفته در طول تاریخ شهر را ثبت کرد. او همچنین تاریخ آموزش عمومی و سیستم زندان در ایالت را نوشت. دانیلسون آنقدر تحت تأثیر تحقیقات دقیق داو قرار گرفت که او را مأمور کرد تا گروهی از بانکداران و گزارشگران را به لیدویل، کلرادو ، برای گزارش در مورد استخراج نقره همراهی کند . بانکداران برای جذب سرمایه گذاران در معادن خواهان تبلیغات بودند.

در سال 1879، داو و سرمایه‌داران مختلف ، زمین‌شناسان ، قانون‌گذاران و سرمایه‌گذاران سفری چهار روزه با قطار را برای رسیدن به کلرادو آغاز کردند. داو در آن سفر چیزهای زیادی در مورد دنیای پول یاد گرفت، زیرا مردان سیگار سیگار می کشیدند، ورق بازی می کردند و داستان را با هم عوض می کردند. او با بسیاری از سرمایه گذاران بسیار موفق مصاحبه کرد و شنید که سرمایه گذاران وال استریت برای کسب درآمد به چه نوع اطلاعاتی نیاز دارند. به نظر می‌رسید که تاجران داو را دوست داشتند و به آن اعتماد داشتند، زیرا می‌دانستند که او دقیقاً از آنها نقل قول می‌کند و اعتماد به نفس خود را حفظ می‌کند. داو بر اساس تجربیاتش در آنجا 9 "نامه Leadville" نوشت. او کوه‌های راکی ، شرکت‌های استخراج معدن، و قمار و سالن‌های قمار شهر پررونق را توصیف کرد . ، و سالن های رقص. او همچنین از سرمایه‌داری خام و اطلاعاتی که سرمایه‌گذاری‌ها را هدایت می‌کرد، نوشت و مردم را در یک لحظه به میلیونر تبدیل کرد. او ناپدید شدن تک تک مالکان معدن و سرمایه‌دارانی را که در کنسرسیوم‌های بزرگ معدنی تعهد کرده بودند، توضیح داد. داو در آخرین نامه خود هشدار داد: "امکان استخراج اوراق بهادار برای بیوه‌ها و یتیمان یا روحانیون روستایی یا افراد غیردنیایی از هر نوع که باشد، برای مالکیت نیست. بلکه برای یک تاجر که برای به دست آوردن پول باید ریسک کند، چه کسی می‌خرد نیست. هیچ چیز بدون بررسی دقیق و کامل نیست؛ و کسی که بیش از آنچه می تواند از دست بدهد، ریسک نمی کند، امروز هیچ سرمایه گذاری دیگری در بازار به اندازه سهام استخراج وسوسه انگیز نیست."

مقدمه

در سال ۱۸۸۲ چارلز داو به همراه شریک تجاریش ادوارد جونز، کمپانی داو جونز را تاسیس کردند. در آن سال نظریه چارلز داو ها او نظریاتش را در قالب مقالاتی برای مجله وال استریت ارائه می کرد و امروزه پس از گذشت حدود یک قرن اغلب تحلیلگران تکنیکی و محققان بازار سرمایه عقیده دارند که پایه و اساس آنچه امروزه به عنوان تحلیل تکنیکال شناخته می شود و در واقع همان نظریه هایی است که در آن سال ها توسط داو ارائه شده اند.

امروزه بیشتر تحلیلگران تکنیکی با مبانی نظریات داو آشنایی دارند نظریات او حتی با وجود دخالت تکنولوژی پیچیده کامپیوتر و پیشرفت هایی که در علم و تحلیل تکنیکال رخ داده است همچنان پایه و اساس موارد تحلیل تکنیکال را تشکیل می دهد.

در سوم ژوئن ۱۸۸۴ نخستین شاخص بازار سرمایه که از میانگین قیمت نهایی ۱۱ شرکت به دست آمده بود توسط داو منتشر شد. از این تعداد، نه شرکت مربوط به صنعت راه آهن و دو شرکت مربوط به کارخانجات تولیدی بودند.

داو دریافته بود که میانگین قیمت پایانی سهام این شرکت ها می تواند مبنای خوبی برای تشخیص وضعیت اقتصادی کشور باشد.

در سال ۱۸۹۷ داو این شاخص را به دو قسمت تقسیم کرد که شاخص ۱۲ شرکت صنعتی و دیگری شاخص بیست شرکت مربوط به راه آهن بود.

۲۱ سال بعد، در ۱۹۲۸ تعداد شرکت های موثر و شاخص صنعت به ۳۰ عدد رسید.

در ادامه این مسیر وال استریت ژورنال شاخص های متعدد و ارائه کرد یکصد سال پس از انتشار نخستین نظریات داو انجمن تحلیلگران تکنیکی جام نقره ای به نام گورهام را به پاس تلاش ها و خدمات چارلز داو در زمینه تحلیل تکنیکال به کمپانی داو جونز تقدیم کرد. شاخصی که ارائه کرد امروز به عنوان یک دماسنج وضعیت بازار سرمایه و نمایشگر تغییرات این بازار به کار می رود و گذشت ۸۰ سال از مرگ او این شاخص به عنوان یک ابزار ضروری توسط همه تحلیلگران تکنیکی استفاده می شود.

متاسفانه چارلز داو هرگز نظراتش را در قالب کتاب ارایه نکرده و همه آنچه از او باقی مانده مقالاتی است که یک قرن پیش برای بیان نظرات درباره رفتار و بازار سرمایه برای مجله وال استریت نوشته است در اولین سالگرد درگذشت چارلز داو فردی به نام نلسون مقالات او را در قالب کتابی به نام The ABC of stock speculation جمع آوری و منتشر کرد. در سال ۱۹۲۲ ویلیام پیتر همیلتون (شریک داو و قائم مقام مجله وال استریت ) کتابی به نام «دماسنج بازار سرمایه» منتشر کرد و در آن نظریات داو را شرح داد.

ارائه دیگر از این نظریات نیز توسط رابرت رئا در سال ۱۹۳۲ در قالب یک کتاب موجود است .

داو نظراتش را درباره میانگین هایی که برای بازار سرمایه تعریف کرده بود به کار برد. اکثر نظریات تحلیلی در بازارهای مختلف به خوبی کاربرد دارد. در فصل ششم اصول ابتدایی از نظریات داو شرح داده خواهد شد و نیز درباره ترکیب این نظریه ها با نظریات مدرن تحلیل تکنیکال بحث خواهیم کرد . در این فصل هر کدام از این نظریه ها به طور مجزا پرداخت خواهد شد .

نسخه آنلاین شامل شکل ها، نمودارها و همچنین «فصل ۱۷-پیوند بین معاملات آتی و سهام: تحلیل نظریه چارلز داو بین‌بازاری» نمی باشد. برای دانلود نسخه کامل با فرمت pdf روی این لینک کلیک کنید.

نظریه داو

در این مقاله از سایت خانه بزرگان بورس، مقدمه‌ای از آقای داو و نظریه داو را ارائه کرده‌ایم.

تا آخر این مقاله با ما همراه باشید:

نظریه داو

مقدمه‌ای از آقای داو

در سال 1882 چارلز داو به همراه شریک تجاریش ادوارد جونز کمپانی داوجونز را تاسیس کردند.

در آن سال‌ها او نظریاتش را در قالب مقالاتی برای مجله وال استریت ارائه می‌کرد

و امروزه پس از گذشت حدود یک قرن اغلب تحلیلگران تکنیکی و محققان بازار سرمایه عقیده دارند

که پایه و اساس آنچه امروزه به عنوان تحلیل تکنیکال شناخته می‌شود در واقع همان نظریه‌هایی است

که در آن سال‌ها توسط دا ارائه شده‌اند.

امروزه بیشتر تحلیلگران تکنیکی با مبانی نظریات داو آشنایی دارند. نظریات او حتی با وجود دخالت تکنولوژی پیچیده

کامپیوتر و پیشرفت‌هایی که در علم تحلیل تکنیکال رخ داده است همچنان پایه و اساس مباحث

تحلیل تکنیکال را شکیل می‌دهد.

میانگین یا شاخص بازار سرمایه

در سوم ژوئن 1884 نخستین (میانگین) شاخص بازار سرمایه که از میانگین قیمت نهایی یازده شرکت به دست

آمده بود توسط داو منتشر شد. از این تعداد، 9 شرکت مربوط به صنعت راه‌آهن و دو شرکت مربوط به

کارخانجات تولیدی بودند.

داو دریافته بود که میانگین قیمت پایانی نظریه چارلز داو سهام این شرک‌ها می‌تواند مبنای خوبی برای تشخیص

وضعیت اقتصادی کشور باشد.

در سال 1897 داو این شاخص را به دو قسمت تقسیم کرد که یکی شاخص دوازده شرکت صنعتی

و دیگری شاخص بیسست شرکت مربوط به راه‌آهن بود.

بیست و یک سال بعد، در 1928 تعداد شرکت‌های موثر بر شاخص صنعت به 30 عدد رسید.

در ادامه نظریه چارلز داو این مسیر وال استریت ژورنال شاخص‌های متعددی را ارئه کرد.

یکصد سال پس از انتشار نخستین نظریات داو انجمن تحلیلگران تکنیکی جام نقره‌ای به نام گورهام

را به پاس تلاش‌ها و خدمات چارلز داو در زمینه تحلیل تکنیکال به کمپانی داوجونز تقدیم کرد.

شاخصی که او ارائه کرد امروزه به عنوان دماسنج وضعیت بازار سرمایه و نمایشگر تغییرات این بازار

به کار می‌رود و با گذشت سال‌های زیاد از مرگ او این شاخص به عنوان یک ابزار ضروری توسط همه تحلیلگران

تکنیکی استفاده می‌شود.

مستندات باقیمانده از آقای داو

متاسفانه چارلز داو هرگز نظریاتش را در قالب کتاب ارائه نکرد و همه آنچه از او باقی مانده مقالاتی است که یک

قرن پیش برای بیان نظریاتش درباره رفتار بازار سرمایه برای مجله وال استریت نوشته است.

در ائلین سالگرد درگذشت چارلز داو فردی به نام نلسون مقالات او را در قالب کتابی به نام

The ABC of stock speculation جمع‌آوری و منتشر شده است.

در سال 1922 ویلیام پیتر همیلتون (شریک داو و قائم مقام مجله وال استریت) کتابی

«به نام دماسنج بازار سرمایه» منتشر کرد و در آن نظریات داو را شرح داد.

ارائه دیگری از این نظریات نیز توسط رابرت رئا در سال 1932 در قالب یک کتاب موجود است.

داو نظریاتش را در قالب میانگین‌هایی که برای بازار سرمایخ تعریف کرده بود به کار برد.

اکثر نظریات تحلیلی او در بازارهای مختلف به خوبی کاربرد دارد.

اصول شش گانه نظریه آقای داو

1- همه چیز در میانگین‌ها(شاخص‌ها) لحاظ می‌شود.

2- بازار سه نوع روند دارد (روند صعودی – روند نزولی – روند خنثی)

3- روندهای بزرگ دارای سه مرحله هستند(مرحله تراکم یا تجمیع – مرحله مشارکت عمومی – مرحله توزیع)

4- شاخص‌ها بایستی یکدیگر را تایید کنند

5- حجم معاملات باید روند را تصدیق کند

6- روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی بازگشت را دریافت نکنند به حرکت خود ادامه می‌دهند

در مقالات بعدی هرکدام از این نظریه‌های شش گانه آقای داو را بطور کامل شرح خواهیم داد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین تماشا کنید
نزدیک
برو به دکمه بالا