اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس

نحوه کارکرد لوریج تریدینگ

معایب استفاده از اهرم (Leverage) در معاملات کریپتو!

در چند سال اخیر، با افزایش ارزش بازار کریپتو، رقابت در این بازار نیز قوی‌تر شده است.

علاقه‌مندان به ارز‌های دیجیتال، دوست دارند در فرصت‌های طلایی سرمایه‌گذاری شرکت کنند اما از طرفی بسیاری از آن‌ها سرمایه کافی برای بازدهی قابل توجه ندارند.

در چنین مواقعی، leverage trading می‌تواند سرمایه مورد نیاز را در اختیار تریدر قرار دهد.

لوریج یا اهرم در ارز دیجیتال، یکی از امکاناتی است که صرافی‌ها در اختیار تریدر‌هایی که سرمایه کمی دارند، قرار می‌دهند. در واقع دریافت لوریج از صرافی تا حدی به دریافت وام از بانک شباهت دارد.

لوریج تریدینگ چیست؟

لوریج تریدینگ مفهومی ساده است که در آن تریدر، سرمایه خود را به عنوان مارجین (margin)، در صرافی مورد نظر قرار می‌دهد و در ازای مارجین، چند برابر سرمایه اولیه خود وام دریافت می‌کند.

لوریج (leverage) یا اهرم در کریپتو تریدینگ به تریدر اجازه می‌دهد حتی تا 100 برابر بیشتر از سرمایه کنونی خود، معامله کند و در نتیجه چه خوب چه بد، سود یا زیان احتمالی نیز تقویت می‌شود.

این نوع معاملات از ریسک بالاتری برخوردار هستند؛ چرا که لوریج، تغییرات قیمت در هر دو جهت کاهش یا افزایش را برجسته می‌کند و تنها افراد حرفه‌ای باید آن را به کار گیرند.

بخش عمده‌ای از معاملات در بازار‌های مالی را ارز‌های خارجی که اغلب به اختصار فارکس خوانده می‌شود، تشکیل می‌دهد. به عنوان مثال، معامله‌گران ارز، دلار آمریکا را نسبت به یورو یا پوند انگلیس نسبت به فرانک را تحلیل می‌کنند و بر اساس تحلیل و پیش‌بینی خود، این معاملات را انجام می‌دهند.

دامنه نوسان روزانه در این جفت ارز‌های ثابت بسیار کوچک و در واقع کسری از یک درصد است. برای اینکه سود حاصل از این معاملات بیشتر باشد، تریدر به سرمایه اولیه زیادی نیاز دارد.

اما بازار ارز دیجیتال بازار پر اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس نوسانی است و حتی در حالت عادی نیز ممکن است درصد سود یا زیان بالا باشد. باز هم در صورت تمایل، تریدر می‌تواند از leverage trading بهره ببرد که اساساً بازده بالقوه در یک معامله معین را به ضریبی ثابت، مثلاً 10 برابر و بدون نیاز به سرمایه معادل، تقویت می‌کند.

در این مواقع، تریدر باید مقدار معینی از سرمایه خود را به عنوان وثیقه در صرافی قرار دهد. در صورتی که تحلیل‌های تریدر درست پیش بروند، بازدهی چند برابر خواهد شد؛ اما اگر معامله خلاف تحلیل‌های اولیه پیش بروند، تریدر سرمایه خود را به کلی از دست داده و قادر به تمدید لوریج نخواهد بود.

در ادامه چند اصطلاح رایج leverage trading ارائه شده است که آشنایی با آن‌ها جهت درک نحوه عملکرد این دسته از معاملات، لازم است.

• مارجین (Margin): مارجین به مقدار پولی که تریدر به عنوان وثیقه در صرافی، قرار می‌دهد تا سرمایه بیشتری را برای انجام معاملات دریافت کند.
• لوریج یا اهرم (Leverage): لوریج در واقع درجه‌ای است که صرافی برای تقویت مارجین ارائه می‌دهد که به صورت x2، x5، x10، x100 و … ارائه می‌شود.
• نسبت مارجین (Margin Ratio): Margin Ratio مقدار مورد نیاز مارجین صرافی، نسبت به پوزیشن (Position) است. نسبت مارجین برعکس سطح لوریج است. معاملات اسپات اساساً دارای مارجین 100 درصدی هستند چرا که برای انجام این معاملات باید به طور کامل پوزیشن را از موجودی حساب خود تأمین کنید.
• حداکثر پوزیشن (Maximum Position): در لوریج تریدینگ، مارجین تریدر، ضرب در لوریج می‌شود؛ بنابراین اگر تریدر 1000 تتر در حساب مارجین خود قرار داده و لوریج نیز x10 باشد، حداکثر پوزیشن 10000 تتر خواهد بود.
• مارجین کال (Margin Call): هنگامی که معامله‌گر پس از دریافت لوریج با ضرر مواجه می‌شود و میزان ضرر به میزانی که به عنوان مارجین قرار داده است نزدیک می‌شود، از طرف صرافی، کال مارجین دریافت می‌کند که مقدار بیشتری را مارجین کند یا سطح لوریج را کاهش دهد.
• لیکوییدیشن (Liquidation): در صورتی که معامله‌گر با ضرر فراوان روبرو شود، مارجین وی توسط صرافی فروخته می‌شود که در اصطلاح به آن لیکویید شدن یا لیکوییدیشن می‌گویند.
• پوزیشن لانگ و شورت (Long/Short Position): در لوریج تریدینگ هنگامی که قیمت بالا می‌رود، معامله‌گر در پوزیشن لانگ و اگر قیمت کاهش یابد، در پوزیشن شورت قرار دارد.
• استاپ لاس (Stop Loss): Stop Loss یعنی حدی از ضرر در یک معامله تعیین شود که اگر مقدار ضرر از آن حد فراتر رفت، معامله به صورت خودکار لغو شود. با استفاده از Stop Loss، معامله‌گر از ضرر‌های احتمالی بیشتر جلوگیری می‌کند. عدم استفاده از Stop Loss ریسک بالایی را به سرمایه وارد می‌کند.

نمونه‌ای از leverage trading

به عنوان مثال اگر با 10% از سرمایه 10000 تتری خود، یک معامله معمولی انجام دهید، سود 10 درصدی یعنی شما 100 تتر سود کرده‌اید. در نهایت معامله شما با 10100 تتر به پایان رسیده و کل وجوه خود را 1 درصد افزایش می‌دهید.

اما اگر معامله شما 10 درصد ضرر کند، 100 تتر از دست داده و در نهایت 9900 تتر برای شما باقی می‌ماند و 1 درصد از سرمایه اولیه خود را از دست خواهید داد.

نحوه کارکرد لوریج تریدینگ

در مقابل اگر از لوریج تریدینگ استفاده کرده و سطح اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس لوریج x10 را انتخاب کنید، همان معامله را انجام می‌دهید اما با این تفاوت که 10000 تتر شما به عنوان مارجین عمل می‌کند و می‌توانید حداکثر پوزیشن 100،000 تتر را معامله کنید.

اکنون اگر قیمت افزایش یابد، سود 10 درصدی شما به 1000 تتر تبدیل خواهد شد و برعکس اگر قیمت کاهش یابد، زیان 10 درصدی به 1000 تتر ضرر تبدیل خواهد شد که سرمایه اولیه شما را به 9000 تتر کاهش می‌دهد.

در نهایت با بهره‌گیری از لوریج، تنها با چند معامله، ممکن است سرمایه اولیه شما 2 برابر شود یا برعکس کلاً از بین برود.

حالا برای درک بهتر این مثال، نگاهی به سه معامله مختلف، بدون لوریج، با x10 و x100 و تأثیر آن‌ها خواهیم انداخت.

فارکس یار

از آنجا که بیش از ۹۵ ٪ از سرمایه گذاران و معامله گران بازار فارکس به علت در اختیار داشتن ضریب اهرمی بالا ضررهای متعدد و گاها جبران ناپذیری را متحمل می شوند، در ادامه توضیح جامعی را به صورت پرسش و پاسخ در مورد ضریب اهرمی و نقش آن در عدم موفقیت و موفقیت معامله گران ارائه نموده ایم.

سئوال اول : ضریب اهرمی یا همان لوریج چیست؟

ضریب اهرمی یا لوریج از جذابترین بخشهای بازار فارکس است که اکثر معامله گران آماتور و حرفه ای را به خود جذب می کند. این مزیت به ظاهر فوق العاده، در بیشتر مواقع باعث خسارتهای بسیار بزرگ به معامله گران آماتور و تازه کار می شود و کم نیستند معامله گران حرفه ای که بر اثر طمع در انجام معاملات خود در دام گسترده ضریب اهرمی یا لوریج افتاده و سرمایه های کلانی را از دست داده اند. ضریب اهرمی به شما اجازه می دهد که تا حداکثر 10 برابر موجودی خود به انجام معامله بپردازید. وقتی شما تصمیم دارید معادل ۱۰۰ هزار دلار آمریکا معامله نمایید، میبایستی وجه الضمانی معادل ۱۰ ٪ معامله خود را یعنی معادل ۱۰ هزار دلار نزد کارگزار برای جبران خسارتهای احتمالی سپرده نمایید. در واقع به این نوع حساب معاملاتی، حساب مارجین (Margin Account) نیزمیگویند یعنی در این نوع حساب شما میبایستی ۱۰ درصد مبلغی را که قصد معامله دارید نزد بانک یا کارگزار به عنوان تضمین، سپرده گذاری کنید.

سئوال دوم : آیا ضریب اهرمی یا لوریج اعتبار است؟

خیر. ضریب اهرمی حداکثر مقدار معامله ایست که شما تصمیم به انجام دارید که میبایستی ۱۰ درصد آن را نزد کارگزار سپرده کنید، در صورتی که اعتبار یعنی شما میتوانید به مقدار آن اعتبار، وجه مورد نظررا از حساب تان برداشت نقدی یا غیر نقدی نمایید ولی درمعاملات فارکس، ضریب اهرمی یا لوریج قابل برداشت نیست.

سئوال سوم : آیا ضریب اهرمی یا لوریج وام بانکی است؟

خیر. ضریب اهرمی قابل برداشت نیست درصورتی که وام بانکی را میتوان برداشت اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس کرد.

سئوال چهارم : چرا بعضی از کارگزاران ضریب اهرمی 50، 100، 200 و یا بیشتر ارائه می کنند؟

درآمد یک کارگزار بسته به نوع قرارداد با مشتری به صورت مستقیم به حجم معاملات انجام شده بستگی دارد، یعنی هر چه تعداد و مقدار معاملات انجام شده توسط مشتری بیشتر باشد، مقدار کمیسیون (اسپرد) بیشتری عاید کارگزار میشود. هر چقدر ضریب اهرمی (لوریج) بیشتر در اختیار معامله گر قرار گیرد، حجم معاملات انجام شده بالاتر می رود و کمیسیون دریافتی کارگزار نیز افزایش می یابد.(البته درآمد کارگزاریها بسته به نحوه مدیریت ریسک کارگزاری متفاوت است) این کمیسیون بطور مستقیم از حساب معاملاتی معامله گر کسر میشود که این امر یکی دیگر از عوامل افزایش ضرر معامله گران است. بطور معمول سرمایه معامله گران آماتور در کارگزاری ها توسط معاملاتی که خود معامله گر انجام میدهند بواسطه وجود ضریب اهرمی بیش ازحد به کمیسیون تبدیل شده و به کارگزار پرداخت می شود. بطور مثال اگر معامله گری ۱۰,۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشد و با ضریب اهرمی ۱۰۰ معامله کند یعنی حدود ۱ میلیون دلار در هر معامله و برای هر ۱۰۰ هزار دلار فقط ۲۵ دلار کمیسیون پرداخت کند، او در هر معامله ۲۵۰ دلار کمیسیون (اسپرد) پرداخت خواهد کرد. اگر این فرد در روز فقط ۵ معامله انجام دهد، در مجموع کمیسیون پرداختی او ۱۲۵۰ دلار یعنی ۱۲.۵ درصد کل سرمایه اش خواهد بود. درصورتی که از ضریب اهرمی ۲۰۰ به بالا استفاده کند این مقدار هزینه دو یا چند برابر خواهد شد. به وضوح دیده میشود که ضریب اهرمی فقط به نفع کارگزاران است و هیچ نفع مستقیم و غیر مستقیمی برای معامله گر و سرمایه گذار ندارد.

سئوال پنجم : آیا ضریب اهرمی برای همه معاملات یکسان است؟ یا در شرایط خاص تغییر می کند؟

زمانی که یک حساب با ضریب اهرمی ۱۰ افتتاح شد، تمامی معاملات نیز بر پایه همان ضریب انجام خواهد شد. هیچ تغییری در شرایط خاص نخواهیم داشت.

سئوال ششم : کاهش ضریب اهرمی چه نقشی در معاملات معامله گران دارد؟

بررسی علل عدم موفقیت معامله گران در این بازار نشان می دهد که عدم توجه به بعد روانشناسی معامله گران از جمله عوامل تاثیر گذار در تشدید میزان ضررهای بازار است. به بیان ساده، در لحظات پرنوسان بازار، حفظ تمرکز ذهنی و پیروی از برنامه معاملاتی از پیش تعیین شده نقش بسزایی در موفقیت معاملات ایفا می کند. از آنجا که استفاده از ضریب اهرمی بالا سبب می شود که فرد بتواند با چندین برابر (و گاها تا چند صد برابر) سرمایه اولیه خود اقدام به معامله نماید، به همین میزان نیز در نوسانات شدید بازار در معرض خطرات عظیمی قرار خواهد گرفت. در چنین شرایطی فرد از لحاظ فیزیکی و ذهنی حالتهایی را تجربه خواهد کرد که کمتر با آنها روبرو بوده است وبه علت ناشناخته بودن این حالتها، اکثرا فرد اقدام به عکس العملهای هیجانی و آنی می کند که منجر به ضررهای جبران ناپذیر می گردد. عدم استفاده از لوریج بالا، میزان سرمایه در معرض خطر را کاهش داده ومعامله گر را از لحاظ روحی و ذهنی در وضعیت مناسب جهت اتخاذ تصمیمات معقول قرار می دهد.

سئوال هفتم : چه کسانی معمولا از ضریب اهرمی بالا (50 الی 500) برای شروع افتتاح حساب معاملاتی استفاده می کنند؟

با تمام توضیحات بالا و خطرات فراوان استفاده از ضریب اهرمی بالا باز هم افراد زیر از ضرایب اهرمی بسیار بالا استفاده میکنند:

​ کسانی که میخواهند یک شبه پولدار شوند.

​ کسانی که به قصد تفریح وارد بازار می شوند و بیشتر هیجان معاملات برایشان اهمیت دارد تا سود آن.

​ کسانی که پولی که از دست میدهند برایشان اهمیتی ندارد.

​ کسانی که علاقمند به سود یا زیان شانسی (اتفاقی) هستند. (مانند تاس انداختن)

​ کسانی که سرمایه از اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس آن خودشان نیست و با سرمایه دیگران معامله میکنند.

​ کسانی که آگاهی و آشنایی با بازار فارکس ندارند.

​ کسانی که میخواهند از بازار فارکس انتقام بگیرند و یا جبران ضررهای قبلی را بکنند.

​ کسانی که طمع بر آنها غلبه کرده و سود آوری (خیالی) بالا برایشان فقط مهم است.

فارکس چیست؟

در فارکس حدود 20 هزار برند برای سرمایه گذاری و معامله وجود دارد.

اینکه میگوییم برند به این دلیل است که: با خرید و فروش به عنوان مثال طلا در بازار فارکس

ما خود طلا را دریافت نمیکنیم و یا با خرید ارز شرکت اپل ما سهمی از آن شرکت را خریداری نمیکنیم.

در فارکس ما به اعتبار اسم و نماد این شرکت ها معامله های خود را انجام میدهیم.

به عنوان مثال ما ارز شرکت اپل را خریداری میکنیم، حالا در ساعاتی بعد چون شرکت اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس ها

و تمامی برند ها و کالا ها در عرصه جهانی دائما در حال ارزش گذاری و صعود و نزول دارند

این ارز هم ارزشش بیشتر و یا کمتر میشود و به این شکل سرمایه ما هم افزایش یا کاهش پیدا میکند

انواع ارز و واحد ها در فارکس

خب ابتدا بگوییم که دلار آمریکا پایه باز بازار های مالی بین المللی است، یعنی چی؟ چرا؟

چون دلار قوی ترین ارز موجود جهانه و نقد شوندگیش بسیار بالاس

و از اونجایی که شناخته شده ترین واحد مالی در جهان است

تمامی ارزش گذاری ها بر نماد ها در بازار بین المللی با دلار آمریکا انجام میشود

حالا یکی میپرسه خرید ارز شرکت های مشهور با شرکت های تازه تاسیس و نو پایه چه تفاوتی داره؟

به طور کلی بیشترین تفاوت این دو ارز در حجم معامله ان دو در بازار است،

حجم بازار

در فارکس ما قیمت خرید و قیمت فروش داریم و هرچقدر ارزی شناخته شده تر باشد

و حجم بیشتری از بازار بین المللی داشته باشد فاصله قیمت خرید و فروش (bid – ask) که به اصطلاح اسپرد گفته میشود کمتر است

چون این نوع ارز ها خریداران و فروشنده های بسیاری دارند و در هر ثانیه چندین بار ارزش آنها افزایش

و کاهش میابد پس فاصله کمتری در قیمت خرید و فروش انها است

اما شرکت های تازه تاسیس هنوز شناخته شده نیستند و نماد انها شاید در بازار فارکس باشد

اما معامله های کمتری روی این نماد ها صورت میگیرد و به اصطلاح بازار آن ها داغ نیست (رشد کمی دارند)

خب آره بازار خوبیه سرمایه گذاری باید بکنیم و پولمونو بالا و پایین کنیم و تمام!

نه هنوز خیلی چیزای دیگه هم مونده…

همچنین میتونید پکیج آموزش فارکس که توسط متخصصین ما ساخته شده است را از این صفحه تهیه کنید.

اهرم ها (لویرج)

به عنوان مثال ما در بازار فارکس اهرم داریم یا به اصطلاح لویرج (leverage) این چه کاربردی دارد؟

توی معاملات فارکس اعتباریه که کارگزار به معامله گران میده که حجم بیشتری بتونن خرید کنن اهرم بازار فارکس هم 1:100 هستش، یعنی چی؟

یعنی به ازای سرمایه گذاری هر 1 دلار شما کارگزار بهتون 100 دلار اعتبار معامله میده

که اینجوری شما میتونین در حجم بیشتر معامله کنید و سود بیشتری هم بگیرید

به عنوان مثال شما 1000 دلار ار طلا در زمانی که طلا قیمت 1300 دلار دارد میخرید

حالا اگر بازار جهانی یک شبه به طور کلی تغییر کند و خیلی غیر ممکن قیمت طلا به 2300 دلار برسد شما 1000 دلار سود کردین

اما اگر از اهرم در این معامله استفاده میکردین شما قدرت خرید 1000000 دلاری میداشتین

و با تغییر قیمت طلا از 1300 دلار به تنها 1310 (تغییر قیمت تنها 10 دلار) همان اندازه (1000 دلار) سود میکردین

البته این را در نظر داشته باشید که استفاده از اهرم اهرم یا Leverage در معاملات بورس و فارکس آن چنان هم منطقی نیست،

چون میتواند همانطور که به سود شما تمام میشود، به زیان شما هم عمل کند.

تفاوت بازار فارکس و بورس

سود از ترند ها

به طور کلی میتوان اینطوری توضیح داد که بازار بورس جزو بازار های سنتی است

به این دلیل است که در بازار بورس تنها با بالا رفتن قیمت سهام اشخاص و سرمایه داران میتوانند سود کنند

اما در فارکس این قضیه کمی متفاوت است

در فارکس این امکان نیز وجود دارد که از پایین اومدن قیمت نیز سود بسیار زیادی بدست آورد

اهرم های معاملاتی

قبلا در ابتدای این مقاله به اهرم ها / لویرج(leverage) اشاره کردیم،

یکی دیگر از بزرگترین تفاوت های بازار بورس و فارکس هم همین اهرم ها است.

در بازار بورس شما فقط میتوانید با دارایی های خود و پول خودتان معامله کنید.

اما در بازار فارکس میتوانید بابت هر دلار با استفاده از اهرم ها 100 دلار معامله کنید.

نقدینگی آسان

در بازار فارکس روزانه 5 تریلیون دلار معامله میشود، اما در بزرگترین بازار بورس جهان روزانه تنها 100 میلیارد دلار که تفاوتی بسیار را نشان میدهد.

در بازار فارکس هر ارزی که بخواهد فروخته یا خریداری شود در کمتر از یک ثانیه معامله انجام میشود اما این زمان در بازار بورس بسیار بسیار بیشتر است

تفاوت اموال

در بازار فارکس شما میتوانید از بین ارز های دیجیتال، شاخص های بورس(طلا، نفت، نقره و …) ، سهام، اوراق قرضه و… معامله کنید

اما در بازار بورس شما فقط میتواند سهام خرید و فروش کنید

جمع بندی

بازار فارکس یکی از بازار های مدرن جهان است و روزانه مبالغ بسیار زیادی در آن معامله میشوند و معامله گران سود بسیار زیادی از این بازار میبرند،

اما معامله در این بازار نیازمند دانش و تجربه است که جلوی ضرر رو بگیرد و شخص را به سود زیاد برساند.

برای اطلاعات بیشتر و مشاوره برای آموزش فارکس با مشاوران ما تماس بگیرید